Обычной практикой по данной категории дел становится привлечение виновных лиц к административной ответственности, причем размеры санкций носят внушительный характер: до семисот тысяч рублей. Так, недавно региональным отделением ФСФР России на одну из крупных торговых организаций был наложен штраф в размере полмиллиона рублей за недобросовестную эмиссию ценных бумаг. В ходе проверки установлено, что данным юридическим лицом был произведен выпуск ценных бумаг без предоставления в регистрирующий орган заявления на государственную регистрацию выпуска акций и отчета об итогах их выпуска.

Следует отметить, что федеральным законом «О рынке ценных бумаг» регламентируется достаточно сложная процедура эмиссии, состоящая из нескольких этапов, а именно: принятия решения о размещении эмиссионных ценных бумаг, утверждение решения об их выпуске, государственная регистрация выпуска, размещение эмиссионных ценных бумаг, государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. При этом по общему правилу, эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых не прошел государственную регистрацию в соответствии с требованиями действующего законодательства, не подлежат размещению.

Каждый из вышеуказанных этапов процедуры может скрывать под собой «подводные камни», которые следует иметь ввиду, ведь нарушение порядка эмиссии ценных бумаг влечет за собой привлечение к административной ответственности, предусмотренной ст.15.17 КоАП РФ, в соответствии с которой на должностных лиц эмитента накладывается штраф в размере от 10 тысяч до 30 тысяч рублей; на юридических лиц – от 500 до 700 тысяч рублей. Установление подобной санкции обосновано тем, что нарушение установленной процедуры эмиссии может иметь следствием нарушение прав и законных интересов большого числа лиц – приобретателей ценных бумаг.

Судебной практикой подтверждается, что наложенные ФСФР штрафы очень сложно оспорить. Единственным выходом в данной ситуации может являться признание деяния малозначительным, однако шанс на это является небольшим. Таким образом, соблюдение норм законодательства, а также привлечение грамотных специалистов для проведения процедуры эмиссии будет являться гарантией того, что проблем с контролирующим органом удастся избежать и, тем самым, сохранить денежные средства организации. ©

Шишковская Полина

Подписаться на новости